剑魔独孤求败和玉女仙子本是情投意合的恋人，却因为一场误会而彼此憎恨，他们各自创立了门派，都将打到对方视为唯一的目标。最终，玉女仙子含恨而死，而独孤求败亦良心发现追悔莫及，他封住了剑魔神宫的入口，从此与世隔绝，自创的还情剑法就此在江湖之中失传了。　　一晃眼二十年过去，红花鬼母（易虹 饰）的女儿萧玉雪（潘迎紫 饰）和青云居士的儿子白云飞（孟飞 饰）都长大成人，两人在一场意外之中不打不相识，随着时间的推移，彼此之间产生了真挚的感情。白云飞有难，萧玉雪为了救他而双目失明，却因祸得福误入玉女宫练就绝世剑法。那边厢，白云飞也习得了早已经失传的还情剑法。

　　故事的主人公韦小宝（李小飞 饰），一个刁钻聪敏的年轻人，他从小跟随母亲居住在扬州妓院。他因为帮助天地会抵抗清兵而闯下了大祸，被老太监私自带入宫中并冒充小太监。在宫中，韦小宝与少年皇帝康熙（周绍栋 饰）成了亲密无间的朋友，两人之间有着深厚的友情。他们联手打击了宫中的奸臣，帮助康熙消灭了成宫中的红人。　　然而，韦小宝的生活变得更加复杂。他误打误撞成为了天地会总舵主的弟子，并被要求刺杀康熙，这让他感到左右为难。韦小宝无意中发现神龙教的计划，他们派遣人冒充太后潜伏在宫中多年，企图盗取大清的命脉——藏宝图。真正的太后则被囚禁。康熙与韦小宝联手，冒险救出了太后。